Rebalancing

Die Buy- and Hold-Strategien sind vorbei. Die Outperformance gegenüber einem Benchmark kann nur mit erfolgreichem Stockpicking erreicht werden.

Mit dem vierteljährlichen Rebalancing werden wir diesem Umstand gerecht.

Indem über 16'000 Aktien weltweit regelmässig analysiert werden und entsprechend den Ergebnissen investiert wird, passt sich der Style unseres Investments dem veränderten Umfeld an.

QuantAnalyse

Dr. Blumer & Partner (B&P) stützt sich bei der Auswahl von Aktien und Fonds auf wertneutrale Prozesse ab. Die Anlageentscheide müssen möglichst frei von Emotionen, Personen und Firmeninteressen sein. Das ist das Ziel der sogenannten quantitativen Analyse.
Mit Computerunterstützung werden riesige Datenmengen verglichen und analysiert, um systematische Zusammenhänge aufzudecken. Die quantitative Analyse wagt realistischerweise keine Prognose. Ziel ist es, unter den gegebenen Rahmenbedingungen die relative Qualität der Anlagen im Vergleich zu Alternativen zu bestimmen.

Nur volle Kontrolle und Transparenz bieten Gewähr für einen absolut sauberen Analyseprozess. Deshalb entwickelte B&P als einer der ersten unabhängigen Vermögensverwalter in der Schweiz eigene quantitative Modelle. Den unterschiedlichen Anlageinstrumenten Aktien und Fonds wird bei B&P mit zwei separaten, quantitativen Ansätzen gerecht.
Am einfachsten lassen sich die Unterschiede anhand der verwendeten Kennzahlen erklären. Zur Aktienauswahl werden Kennzahlen wie Umsatz, Cashflow, Gewinn, Dividende, bis hin zu Korrelations- und Risikogrössen verwendet.
Bei der Fondsanalyse fliessen Kriterien wie Benchmark- und Performancevergleiche, Risiko- und Volatilitätskennzahlen bis hin zu Managerqualifikationen und Kostenstrukturen der Fonds ins System ein. Ziel bei der Fondsanalyse ist es nicht nur, Trends zu erkennen, sondern auch eine kontinuierliche Qualität über bestimmte Zeitperioden zu gewährleisten.